Vàng có thể phá đáy. Dự báo đến ngày 28.09.2020 - LiteForex


LiteForex


>

Có vẻ như giá vàng đã chạm đáy; tuy nhiên, nó có thể tiếp tục giảm. Vàng sẽ giảm sâu hơn? Chúng ta sẽ thảo luận về triển vọng vàng và đưa ra kế hoạch giao dịch XAUUSD.

Dự báo giá vàng cơ bản hàng tuần

Các nhà đầu tư lại mua vào đô la Mỹ; kỳ vọng lạm phát giảm xuống, các nhà giao dịch ETF ở thế bị động, các nhà đầu tư thất vọng với kết quả hoạt động của vàng trong khu vực phòng ngừa rủi ro. Những lý do này đã đưa XAUUSD xuống mức thấp nhất trong hai tháng. Người chiến thắng đã biến thành kẻ thua cuộc. Đó là một tình huống phổ biến trên thị trường tài chính. Đúng như tôi dự đoán vào đầu tháng 9, giá vàng đã giảm xuống 1865 USD /ounce. Tuy nhiên, chúng ta có nên tham gia mua bán ngay bây giờ không?

Nếu cân nhắc mua vàng ngay bây giờ, bạn nên tính đến bốn yếu tố: đô la Mỹ, lợi tức thực của Kho bạc, nắm giữ ETF và khẩu vị rủi ro toàn cầu. Kim loại quý được coi là tài sản trú ẩn an toàn, do đó, sự gia tăng biến động tỷ giá từng hỗ trợ sự tăng trưởng của XAUUSD trong quá khứ. Tình hình đã khác vào năm 2020. Theo JP Morgan, việc mua vàng và yên so với đồng bạc xanh, cũng như mua franc so với euro, trong bối cảnh khẩu vị rủi ro toàn cầu giảm, hiện đang mang lại ít lợi nhuận nhất trong thập kỷ qua. . Tốt hơn là nên mua đồng yên so với một rổ tiền tệ và (hoặc) nhập vào Mỹ từ lâu so với tiền tệ của các thị trường mới nổi.

Theo tôi, đồng đô la Mỹ tốt hơn vàng như một nơi trú ẩn an toàn, cũng bởi vì việc cắt giảm mạnh lãi suất quỹ liên bang đã đưa thế giới đầu tư vào kỷ nguyên của lợi suất trái phiếu cực thấp. Sự ổn định của lợi suất thực trên thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đã làm nản lòng những người đầu cơ XAUUSD. Lợi suất thực tế sẽ tiếp tục giảm nếu kỳ vọng lạm phát tăng. Tuy nhiên, kỳ vọng lạm phát đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8.

Động thái của vàng và lợi suất thực trên Kho bạc

Nguồn : Bloomberg

Theo ngân hàng Commerzbank, sự sụt giảm mạnh hơn của giá vàng vào cuối tháng 9 so với dự kiến ​​trước đó do xu hướng Forex. Vào cuối mùa xuân và đầu mùa hè, thị trường sôi động với các đợt bán tháo đô la Mỹ. Tuy nhiên, làn sóng COVID-19 thứ hai ở châu Âu, các biện pháp can thiệp bằng lời nói của ECB và sự điều chỉnh của S&P 500 đã khuyến khích các nhà đầu tư thoát khỏi tình trạng bán USD. Vì vậy, USD đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng.

Động thái của vàng và đô la Mỹ

Nguồn : Bloomberg

Ban đầu, việc mua vàng trong vùng $ 1850- $ 1865 có vẻ khôn ngoan trong bối cảnh dòng vốn hàng ngày đáng kể nhất vào các ETF vàng vào ngày 21 tháng 9. Tuy nhiên, chỉ báo này lại gây phản cảm. một lát sau. Theo Ngân hàng Amro, các nhà giao dịch đã tạm nghỉ. Tuy nhiên, nếu XAUUSD tiếp tục giảm, ETF vàng nên giảm lượng nắm giữ của họ.

Động lực của dòng vốn vào ETF vàng

Nguồn : Bloomberg

Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần

Tôi tin rằng những con bò đực XAUUSD sẽ được kìm hãm cho đến khi đồng đô la Mỹ suy yếu và kỳ vọng lạm phát bắt đầu trỗi dậy. Sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới hỗ trợ đồng đô la; nó có thể tiếp tục sau cuộc bầu cử. Do đó, giá vàng có thể giảm xuống còn $ 1815- $ 1820 hoặc thậm chí là $ 1770. Trong khi đó, chúng ta sẽ chờ xem. Sẽ có liên quan để xem xét tham gia dài hạn vàng khi giá quay trở lại trên $ 1875.