Dự báo XAU / USD: Vàng đi xuống trong làn sóng thứ hai - LiteForex


LiteForex


>

Dự báo giá vàng cơ bản cho ngày hôm nay

Làn sóng bán tháo vàng thứ hai có thể lớn hơn làn sóng đầu tiên

Khi Jerome Powell thông báo Feds chuyển sang lạm phát trung bình nhắm mục tiêu, nó dường như là sự kết thúc của xu hướng tăng đô la. Lãi suất thấp ở Mỹ sẽ duy trì trong một thời gian dài. Nó tước đi lợi ích chính của đồng bạc xanh, khuyến khích người mua vàng. Tuy nhiên, những con gấu USD đã sớm quay trở lại. Đồng đô la mạnh trở lại và các nhà đầu tư sẵn sàng bán XAU /USD.

Vào đầu mùa hè, vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 2080 đô la /ounce. Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư lo ngại về tương lai của nền kinh tế toàn cầu, sự mở rộng tiền tệ tích cực của các ngân hàng trung ương hàng đầu thế giới, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ và kỳ vọng của Mỹ. lạm phát tăng trưởng. Vốn đã chảy vào các quỹ ETF vàng. Tuy nhiên, không có tài sản nào có thể tăng giá vô thời hạn. Làn sóng bán tháo đầu tiên trên thị trường vàng bắt đầu khi lãi suất thị trường trái phiếu Mỹ đang tăng. Làn sóng thứ hai bắt đầu khi các nhà đầu cơ thoát ra khỏi tỷ giá EURUSD.

Theo ngân hàng Commerzbank, để dự đoán xu hướng XAU /USD trong tương lai, người ta nên theo dõi đồng euro-đô la. Tỷ trọng của đồng euro trong cơ cấu chỉ số USD là 57%. Vì vậy, hiển nhiên là đồng bạc xanh đã mạnh lên sau những can thiệp bằng lời nói của ECB và đợt giảm phát đầu tiên trong khu vực đồng euro trong vòng 4 năm qua. Tuy nhiên, kỳ vọng lạm phát ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu đang tăng lên, vì vậy mọi thứ không tệ như chúng tưởng. Nếu nền kinh tế khu vực đồng euro phục hồi, chỉ số CPI sẽ tăng lên, điều này sẽ hỗ trợ sự phục hồi của cặp EUR /USD. Đây sẽ là một yếu tố tích cực đối với vàng.

Động lực của kỳ vọng lạm phát trong khu vực đồng euro

Nguồn: Nordea Markets Người mua vàng cũng có thể được hỗ trợ bởi cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, mà bây giờ đã được cho là gây tranh cãi nhất kể từ Nội chiến. Cuộc bầu cử có khả năng gây ra xáo trộn trên thị trường tài chính, làm tăng nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn. Quan điểm này được đề xuất bởi Dynamic Precious Metals Fund, một công ty quản lý tài sản đã đánh bại 82% số tiền trong năm nay. Công ty tin rằng xu hướng tăng giá vàng sẽ tiếp tục.

Động lực của các tài sản liên quan đến vàng

Nguồn : Bloomberg

Theo tôi, đồng đô la Mỹ sẽ suy yếu về lâu dài, lạm phát sẽ tăng tốc và lợi suất thực tế kho bạc tiếp tục giảm. Những yếu tố này có nghĩa là xu hướng tăng XAU /USD sẽ tiếp tục. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, tỷ giá EUR /USD có nhiều khả năng đi xuống, vì các nhà đầu tư tin rằng ECB không muốn đồng euro quá mạnh và sẽ mở rộng QE trong khu vực đồng euro. Những yếu tố này khiến vàng giảm giá.

Giá vàng có thể giảm sâu hơn nếu báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ tốt hơn dự báo. Trong trường hợp này, vàng sẽ trượt xuống $ 1900 và $ 1865. Sẽ hợp lý nếu bạn mua dài hạn gần với mức $ 1865. Nếu không, việc đọc kém bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sẽ đè nặng lên đồng bạc xanh và đẩy vàng lên 2000 USD /ounce.