Tiêu chuẩn vàng như một công cụ để thể hiện chi phí tài sản theo thuật ngữ vật lý - LiteForex


LiteForex


Tiêu chuẩn vàng như một công cụ để thể hiện chi phí tài sản theo thuật ngữ vật lý

Tôi đã đề cập đến vàng trong các bài viết trước của tôi dành cho thị trường hàng hóa, bạn có thể đọc ở đây và ở đây. Bài viết này sẽ hoàn toàn tập trung vào vàng.

Lịch sử định giá vàng

Trước khi tiêu chuẩn vàng bị hủy bỏ vào năm 1971, giá vàng đã được kiểm soát một cách giả tạo. Đã có những nỗ lực cố định giá. Vào những năm 1960, có một loại tương tự OPEC được gọi là bể vàng London. Cuối cùng, tất cả những công cụ phi thị trường đó đều thất bại. Vào thời điểm đó, vàng được chốt bằng đồng đô la ở mức 35 USD mỗi ounce. Một cơ chế như vậy đã bị thất bại, nhưng nó rất quan trọng trong lịch sử: các thỏa thuận Bretton Woods năm 1944 đã cố định mức giá 1 ounce ở mức 35 USD trên cấp độ toàn cầu. Nó đơn giản hóa quá trình giao dịch quốc tế. Rốt cuộc, kiểm tra nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn để vận chuyển so với vàng thỏi nặng. Tất cả các quốc gia đã ký thỏa thuận đều tính tỷ giá tiền tệ quốc gia của họ so với USD, đến lượt nó được chốt bằng vàng. Do đó, tiêu chuẩn vàng đã biến USD thành một loại tiền tệ toàn cầu. Ngoài vàng, mọi tiểu bang cũng phải có dự trữ đô la cho thanh toán toàn cầu. Vào ngày 15 tháng 8 năm 1971, tổng thống Hoa Kỳ Richard Nixon quyết định từ bỏ tiêu chuẩn vàng vì phát thải đô la cao. Nền kinh tế đang phát triển của Mỹ đòi hỏi một lượng tiền rất lớn. Tiêu chuẩn vàng đã trở thành một cú hích đối với tăng trưởng kinh tế và dẫn đến giảm phát kinh tế. Nhiều người vẫn còn sợ Nixon vì điều đó, nhưng thực tế anh không có lựa chọn nào khác. Thỏa thuận Bretton Woods đã chính thức chấm dứt vào năm 1978. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ đã trở thành nền tảng của nền kinh tế toàn cầu và là thước đo chi phí phổ quát. Ngay cả khi thỏa thuận Bretton Woods đã bị chấm dứt hơn 40 năm trước, hậu quả của nó vẫn luôn có thể nhận thấy được. strong>

452374394

Sau khi tiêu chuẩn vàng được từ bỏ, giá vàng tính bằng đô la không còn gì khác để làm ngoài việc đi lên. Vì vậy, cả thế giới đã thấy giá vàng và USD thực sự. Sau này đã trở thành một loại tiền tệ dự trữ ở tất cả các nước phát triển. Và đây là cái nhìn sâu sắc chính mà tôi muốn chia sẻ: giá vàng hiện tại có thể được sử dụng như một chỉ báo về sự mất giá của USD hiện đại so với USD của kỷ nguyên vàng tiêu chuẩn. Cái nhìn sâu sắc này là tất cả có liên quan hơn bây giờ khi đô la được in một cách không kiểm soát. Chia giá tài sản cho giá 1 ounce cùng kỳ và nhân với 35, cũng có giá sẽ tồn tại nếu tiêu chuẩn vàng được giữ.

Vì vậy, nếu chúng ta so sánh động lực học của chỉ số S & P500 với động lực học của nó so với tiêu chuẩn vàng, chúng ta thấy độ lệch ngày càng tăng. Theo logic này, chúng ta thấy rằng chỉ số được sử dụng để phản ánh trạng thái kinh tế thực sự trước cuộc khủng hoảng dot-com. Nhưng việc phát thải đô la đã tiến hành bơm bong bóng trong khi chi phí thực tế của tài sản dựa trên tiêu chuẩn vàng không vượt quá giá trị trước khủng hoảng của các khoản đầu năm.

Nhược điểm của phương pháp này. Các yếu tố hình thành giá

Đây là một loại phân tích mới tại giao điểm của các phân tích cơ bản và kỹ thuật. Rõ ràng, các nhà đầu tư nên quan tâm nhiều hơn đến các tài sản tăng trưởng vật chất và không thông qua phát thải tiền hoặc các yếu tố lạm phát khác. Tuy nhiên, phương pháp này được áp dụng tốt nhất trong dài hạn. Lý do là các yếu tố nội bộ của giá vàng. Sản xuất là một quá trình tốn kém. Chi phí sản xuất 1 ounce trung bình của nó là 240 USD. Báo giá vàng là khoảng 1.700 USD. Bên cạnh các thương nhân, còn có các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng:
  1. Nhu cầu vàng đối với công nghiệp. Vì kim loại được sử dụng tích cực trong vi điện tử và sản xuất thiết bị có độ chính xác cao, giá của nó phụ thuộc vào trạng thái của các ngành này. Ngoài ra, vàng được yêu cầu ổn định trong các ngành công nghiệp hóa học và ánh sáng để mạ vàng và sản xuất vật liệu dựa trên vàng.
  2. Trang sức. Vàng là nguyên liệu chính đây. Vàng đặc biệt phổ biến ở châu Á và Ấn Độ, nơi đồ trang sức làm bằng vàng nguyên chất được tổ chức trong sự tôn kính. Vì vậy, cần xem xét nhu cầu trang sức theo mùa ở các khu vực này liên quan đến đám cưới và các lễ hội khác (mùa thu và mùa xuân).
  3. Kho giá trị (vàng thỏi) ) hoặc thu thập (tiền). Các gia đình khá giả thường mua vàng để hình thành dự trữ vàng cá nhân. Phương pháp này ngụ ý các chi phí bổ sung liên quan đến lưu trữ, nhưng nó đảm bảo rằng tiền sẽ an toàn trong thời điểm bất ổn kinh tế.
  4. Rủi ro rủi ro. Vàng tương lai thường được sử dụng như một sự bảo vệ chống lại khủng hoảng và mất giá của tiền tệ quốc gia. Yếu tố này trở nên quan trọng hơn khi chỉ số chứng khoán giảm. Tôi đã làm một so sánh các chỉ số này trong bài viết trước của tôi. Sự thường xuyên là khi giá của blue-chip giảm, nhu cầu vàng bắt đầu tăng.
Vì vậy, một số lượng lớn các yếu tố không liên quan như vậy tạo ra sự biến động lớn trong trung và ngắn hạn. Do đó, sử dụng tiêu chuẩn vàng để đánh giá một tài sản sẽ có hiệu quả trên các khung thời gian lớn bắt đầu từ 1 tháng. Tuy nhiên, nó có thể tạo ra tín hiệu sai trên các khung thời gian nhỏ, vì giá cũng chịu nhiều yếu tố công nghiệp nội bộ. Bài viết tiếp theo của tôi sẽ giải thích cách phân tích các khung thời gian lớn và sử dụng tín hiệu nào. Ngoài ra, Ill cung cấp dự báo kỹ thuật của tôi về vàng trong dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Hãy nhớ rằng bạn có thể giao dịch tương lai vàng và S & P500 với mức chênh lệch cao nhất tại LiteForex. Nếu bạn chưa trở thành một nhà giao dịch, đã đến lúc bắt đầu ngay bây giờ: nhà môi giới đang trao giải thưởng tuyệt vời để kỷ niệm 15 năm thành lập. Mọi người đều có thể giành chiến thắng! Đăng ký và giữ liên lạc!

Chúc may mắn và lợi nhuận, mọi người! , Michael @HypovId muốn nhắc bạn rằng tất cả các tài liệu chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục. Họ không tư vấn tài chính và không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận. Tất cả các quyết định giao dịch bạn thực hiện là trách nhiệm của bạn mà thôi.